Dolph Lundgren urodził się w Sztokholmie, w Szwecji 3 listopada 1957 roku.
Gdy miał 14 lat rozpoczął treningi karate. W 1980 roku został kapitanem szwedzkiej drużyny karateków, walczących w kumite. Również w tym samym roku zdobył tytuł mistrza Europy w wadze ciężkiej w karate kyokushin. Tytuł ten obronił rok później. W 1982 roku zdobył tytuł mistrza Australii.
Początek jego kariery to występowanie w reklamach sprzętu sportowego. Pierwsza ważną rolą Dolpha, było wcielenie się w postać radzieckiego boksera Drago w dramacie sportowym "
Rocky 4". W Szwecji studiował matematykę, chemię, fizykę, a jako wyróżniający się student otrzymał stypendium jednego z amerykańskich uniwersytetów. Jest poliglotą, zna angielski, francuski, niemiecki, a nawet ... japoński.